Обзор за первый квартал 2019 года — резкое снижение волатильности рынка после взрывного квартала

На криптовалютах в 1-м квартале в целом наблюдалось резкое снижение волатильности рынка после взрывного 4-го квартала в 2018 году.

Резкое снижение волатильности также привело к существенному падению объемов обмена. Тем не менее, общая рыночная капитализация криптовалюты (показанная ниже) достигла нескольких более высоких минимумов в этом квартале, получив около 25% от минимумов в начале февраля, в то время как она достигла горизонтального сопротивления в 150 миллиардов долларов США.

Кроме того, большинство монет с высокой рыночной капитализацией были сильно коррелированы в течение последнего месяца, а Binance Coin (BNB) показывал самую низкую корреляцию (показано ниже).

Источник: https://www.sk3w.co/correlation_spread

Binance революция

Будучи самой эффективной криптовалютой с высокой капитализацией в течение первого квартала, BNB в этом квартале выросла более чем на 200% (зеленая линия, график ниже) и в настоящее время удерживает рыночную капитализацию в размере 2 687 млрд долларов США. С момента запуска в сентябре 2017 года биржа Binance поднялась, чтобы стать гигантом среди торговых платформ. Ежедневные объемы торгов затмили большинство конкурентов в этой области, и Бинанс быстро достиг статуса «единорога» с оценкой к северу от 1 миллиарда долларов США. По словам основателя и генерального директора Binance Чанпэна Чжао, многие сотрудники Binance получают 100% своей компенсации в BNB.

В то время как BNB в настоящее время является токеном ERC-20, актив в конечном итоге перейдет на монету Binance Chain, и Чжао призывает других разработчиков активов перейти на новую цепочку.

В настоящее время токен BNB предлагает трейдерам скидку на комиссию за торговлю на платформе Binance. Прибыль от торговых сборов, полученная Binance, также перераспределяется владельцам BNB в виде сжигания токенов BNB. Пользователи Binance с более чем 500 BNB также получают двойную стандартную комиссию за рефералов аккаунта.

В будущем токен BNB и Binance Chain, вероятно, будут выполнять роль привратника для доступа к экосистеме Binance. Текущие составляющие функции включают в себя; биржевые списки и первоначальные биржевые предложения на панели запуска Binance, децентрализованная биржа и маржинальная торговля.

Биткойн нарисован и расквартирован

На протяжении большей части своего жизненного цикла относительные изменения цен в биткойнах (BTC) были тесно связаны с трехмесячными циклами. Эти квартальные циклы часто демонстрируют резкое увеличение или сокращение цен, причем очень немногие кварталы заканчиваются изменением цены менее чем на 10%. Исторически, Q2 и Q4 любого данного года видели самые положительные периоды, в то время как Q1 и Q3 видели самые отрицательные периоды.

Всего было 21 положительных и 12 отрицательных кварталов. Самый высокий положительный период был во втором квартале 2011 года. Средний выигрыш среди всех положительных периодов, за исключением второго квартала 2011 года, составляет 126%, тогда как средний убыток среди всех отрицательных периодов составляет 28%. Самый длинный период последовательного роста произошел между 4 кварталом 2016 года и 1 кварталом 2018 года, составив 484%. Самый длинный период последовательных убытков произошел между 3 кварталом 2014 года и вторым кварталом 2015 года, составив 80%.

Кроме того, даты открытия и истечения срока действия фьючерсных контрактов на наличные деньги с BTC на Чикагской товарной бирже (CME), заключенных в декабре 2017 года, оказали значительное влияние на цену. CME облегчает торговлю для большей части контрактов на деривативы в мире. В конце февраля 2019 года на CME был зафиксирован самый большой объем за один день для фьючерсного продукта BTC. Кроме того, волатильность резко возросла после самого последнего квартального пролонгации контрактов в начале этой недели.

DeFi берет факел

Поскольку ICO и массовые продажи уменьшились с точки зрения как количества, так и размера, движение Децентрализованные финансы, или DeFi, становится все более популярным. В 1 квартале 2019 года произошло значительное снижение изъятий казначейства ICO по сравнению с 4 кварталом 2018 года. Изъятия казначейства оказали значительное влияние на цену Эфириума (ETH) в последнем квартале 2018 года.

По данным Coinschedule.com, в течение последних трех месяцев начались продажи только 16 токенов и 51 токен, что в сумме составило 481 миллион долларов США. Для сравнения, в первом квартале 2018 года продажи токенов превысили 8,44 миллиарда долларов США.

Источник: https://diar.co/ethereum-ico-treasury-balances/

Текущий драгоценный камень в короне DeFi — Maker (MKR), токен ERC-20, который использует Децентрализованную Автономную Организацию (DAO) для создания Позиций с обеспеченным долгом (CDP). В настоящее время только ETH может использоваться в качестве обеспечения. Эти CDP выпускают Dai (DAI), стабильную монету с мягкой привязкой к доллару США через автономные механизмы обратной связи и стимулированных внешних игроков.

Поскольку популярность использования Dai возросла, привязка к доллару США снизилась, что привело к нескольким корректировкам платы за стабильность в течение первого квартала 2019 года, что привело к увеличению платы до 7,5%. Несмотря на повышение платы за использование, Maker DAO продолжает поглощать дополнительный Ethereum, и теперь ему принадлежит чуть более 2% (как показано ниже) от оборотного предложения, или 347 миллионов долларов США.

Источник: https://mkr.tools/system

Другим компонентом экосистемы DeFi является сеть Биткойн Lightning Network (LN), популярность которой быстро возросла с момента ее появления 15 марта 2018 года. LN обеспечивает надежные, двунаправленные, внеплановые, хабовые и спичечные платежные каналы практически без затрат и действует как средство для мгновенных платежей, микро- и нано-транзакций, предлагая при этом повышенную масштабируемость сети. Размеры транзакций в настоящее время ограничены ~ 0.04BTC, пока сеть разрабатывается и строится. В настоящее время доступно почти 44 000 каналов с общей стоимостью канала 1092 BTC или 5,3 млн. Долл. США в настоящее время (показано ниже).

Источник: https://p2sh.info/dashboard/db/lightning-network

В начале первого квартала член сообщества по имени Ходлонавт начал эксперимент по отправке платежей через LN, который стал известен как LN Trust Chain. Случайный незнакомец был первоначально отправлен 100 000 сатоши, и транзакция была передана более чем 250 уникальным пользователям в 39 странах. Эксперимент послужил катализатором для повышения осведомленности общественности о LN.

Три службы, построенные на LN, также быстро завоевали популярность. Lightning Spin, игра в рулетку с азартными играми, набрала более 10 000 счетов за 10 месяцев и была продана другой стороне в конце марта, став первым приложением LN, которое обменялось руками. Tippin.Me, сервис чаевых, похожий на предыдущую версию ChangeTip для цепочки, позволяет пользователям отправлять микротранзакции на LN несколькими щелчками мыши. Сервис стал настолько популярным, что быстро столкнулся с проблемами на сервере, пытаясь не отставать от спроса. Ln.pizza также была запущена в этом квартале, что позволяет пользователям в США мгновенно приобретать пиццу Domino через LN со скидкой 5%.

Новые дети на вечеринке

Транзакции в день для монет или активов с комиссией за транзакции значительно снизились для большинства криптовалют в течение 2018 года и большей части первого квартала 2019 года, включая ETH (фиолетовая линия, диаграмма ниже) и XRP (черная линия, диаграмма ниже). Тем не менее, транзакции в день в сети BTC неуклонно растут с апреля 2018 года, с небольшим снижением в начале марта 2019 года и возобновлением транзакций ближе к концу первого квартала (красная линия, график ниже).

Источник: coinmetrics.io

Рост числа транзакций BTC в день был в значительной степени обусловлен VeriBlock (VBK), который обеспечивает другие блокчейны с помощью механизма консенсуса «Доказательство доказательства» (PoP). PoP защищает сети, встраивая текущее состояние не-BTC блокчейнов в BTC, используя код транзакции OP_RETURN.

Постоянно встраивая состояния блокчейнов в BTC, другие блокчейны становятся менее уязвимыми для атак на 51%. За последние несколько месяцев эта уязвимость PoW пострадала от нескольких монет, включая Vertcoin (VTC) и Ethereum Classic (ETC) из-за снижения или консолидации хэш-значений в соответствующих сетях.

Транзакции VBK резко выросли за период тестовой сети с октября 2018 года по март 2019 года. За период тестовой сети на VBK приходилось до 40% транзакций BTC внутри сети. Сеть VBK была запущена 25 марта, и в настоящее время на нее приходится менее 6% транзакций BTC внутри сети. Однако на транзакции VBK приходится не менее половины всех ожидающих транзакций, которые в настоящее время находятся в mempool. Большинство этих транзакций отправляются с комиссией за транзакцию в один сатоши (диаграмма ниже).

В команду VBK входит Максвелл Санчес, со-изобретатель PoP и разработчик Curecoin, последний из которых стремится предоставить незанятые вычислительные ресурсы для биомедицинских исследований. В число инвесторов и консультантов VBK входят Джефф Гарзик, ранее являвшийся разработчиком BTC Core и главным разработчиком неудачной инициативы SegWit2x, а также Билл Шихара, соучредитель и генеральный директор биржи Bittrex. 2 апреля у ВБК было начальное биржевое предложение на Bittrex, которое достигло жесткой капитализации в 7 миллионов долларов США всего за 10 секунд.

В связи с быстро растущим числом транзакций внутри сети VBK оказался в центре внимания биткойн-сообщества. Некоторые из них выражали озабоченность по поводу спама в транзакциях, в то время как другие описывали платформу как прямую атаку на сеть Биткойн. Остается вопрос, сможет ли PoP восстановить консенсус после того, как произойдет атака в 51%. Другие полагают, что для PoP блокчейн не нужен, но такой службы, как OpenTimestamps, будет достаточно. Еще одна, более коварная цель VBK, предложенная Ambroid, — отмывание биткойнов, когда майнеры VBK тратят биткойны и получают «чистые» монеты VBK. Этот процесс почти полностью обходил бы типичные законы KYC / AML.

Победители и проигравшие

В этом квартале Coinbase анонсировала множество новых дополнений к своей платформе, наиболее заметными из которых были Ripple и Stellar. Среди монет с высокой рыночной капитализацией EOS, Cardano и Tron остаются отправленными в Coinbase Custody и не доступны для активной торговли на платформе. Кроме того, в том, что Coinbase описал как попытку «увеличить ликвидность», торговые сборы были увеличены, а рыночные ордера стоп-лосс отключены в пользу лимитных ордеров стоп-лосс.

Производные биржи платформ Bitmex и Deribit продолжают набирать популярность среди торгового сообщества. Исходя из открытого интереса и объемов торгов, обе платформы продолжают показывать сильные или рекордные показатели, даже несмотря на медвежий рынок. Страховой фонд Bitmex (показан ниже), который используется для решения незаполненных ордеров на ликвидацию до того, как они будут приняты системой автоматического удаления средств, продолжает увеличиваться в размере, и в настоящее время на его долю приходится 0,13% циркулирующего предложения Биткойн.

ShapeShift сократила 33% своих сотрудников, или 27 сотрудников, в начале января после того, как в 2018 году юридически была вынуждена навязать процессы KYC на бирже. Blockfolio, популярный инструмент для просмотра портфолио, сократил 10% своих сотрудников, или 4 сотрудников, в середине — январь из-за снижения продаж. Nebulas, платформа для совместной работы сообщества, которая привлекла 60 миллионов долларов США в 2018 году, сократила 60% своих сотрудников, или 50 сотрудников, в конце января. Фонд NEM объявил о реструктуризации своей рабочей силы на 150 человек в конце января после того, как из-за нехватки оперативных средств. В феврале аудитор умных контрактов Hosho сократил 80% своего персонала, или 30 человек, после того, как бум ICO значительно замедлился.

В середине марта корейская биржа Bithumb сократила 50% своих сотрудников, или 150 человек, из-за снижения объемов торговли на бирже. Обмен был также взломан, во второй раз, 30 марта, приблизительно за 19 миллионов долларов США токенов EOS и Ripple. В конце марта Sentinel Chain, рынок, сфокусированный на финансовых услугах для небанковской компании, сократил 60% своей рабочей силы, или 25 человек, из-за неустойчивой бизнес-модели. Sentinel Chain привлекла 14,4 млн. Долл. США в марте 2018 года. Наконец, по слухам, корейская биржа Korbit объявляет о сокращении 30-40% своих сотрудников из-за сокращения объемов обмена.

Оцените статью
Crypto-Hunter- Новости криптовалют, все для майнинга и трейдинга
Добавить комментарий